清科2018年10月中国创业投资暨私募股权投资统计报告

清科数据 中文 2018-11-13 下载:
摘要 根据清科旗下私募通数据统计,10月VC/PE市场共发生投资案例数266起,同比下降13.4%、环比下降9.5%;总投资金额共涉及246.07亿元人民币,同比下降61.6%,环比下降51.0%。

根据清科旗下私募通数据统计,10月VC/PE市场共发生投资案例数266起,同比下降13.4%、环比下降9.5%;总投资金额共涉及246.07亿元人民币,同比下降61.6%,环比下降51.0%。本月单笔投资金额在10亿元以上的大额投资案例数为7起,环比下降22.2%,涉及投资金额103.67亿元人民币,环比下降71.0%。从各项指标来看,本月VCPE市场投资金额创年内新低,募资难问题已经波及到投资阶段。受国际形势及国庆假期影响,10月VC/PE市场投资情况不容乐观,投资案例数下滑趋势不改,大额投资案例继续减少,总投资金额创年内新低。投资策略来看,本月互联网仍是VC/PE机构关注的热门行业,共涉及投资金额91.62亿元人民币,占总投资金额的37.2%,其中,盘石股份,小猪短租,好多车等均获得超过10亿元人民币的大额融资。从投资地域来看,最受资本青睐的仍然是北京地区,涉及金额为102.23亿元人民币,稳居各地区融资总金额第一位。从退出方面看,10月共发生退出事件119笔,环比下降38.7%;其中IPO退出数量为97笔,并购退出20笔,新三板挂牌退出2笔。本月各渠道退出数量较上月明显减少,但境内IPO退出数量有所增加,环比上升40.0%,境内IPO市场正逐渐复苏。


在政策导向方面,10月30日证监会罕见在交易时段发布声明称,正在按照国务院金融稳定发展委员会的统一部署,围绕资本市场改革,加快推动以下三方面工作:一是提升上市公司质量。加强上市公司治理,规范信息披露和提高透明度,创造条件鼓励上市公司开展回购和并购重组。二是优化交易监管。减少交易阻力,增强市场流动性。减少对交易环节的不必要干预,让市场对监管有明确预期,让投资者有公平交易的机会。三是鼓励价值投资。发挥保险、社保、各类证券投资基金和资管产品等机构投资者的作用,引导更多增量中长期资金进入市场。证监会的这一表态,不完全是着眼于短期和稳定市场,更多是为了加速推进有利于资本市场持续健康发展的长期制度和监管理念。在此之前,银保监会对《保险资金投资股权暂行办法》进行了修订,主要内容是取消对保险资金开展股权投资行业范围的限制,要求保险公司综合考虑自身实际,自主审慎选择行业和企业类型,并加强股权投资能力和风险管控能力建设,此举将为VC/PE行业发展提供更多的长期优质资金支持。总体来看,多渠道、中长期资金的入市,可望改善和优化市场资金供给以及市场结构,有利于市场长远发展。


10月VC/PE市场持续下滑,融资金额创年内新低


根据清科旗下私募通数据统计【见图1】,10月中国股权投资市场共发生266起投资案例,环比下降9.5%,其中披露金额的案例数有210起,共涉及投资金额246.07亿元人民币,环比下降51.0%,平均投资金额为1.17亿元人民币,环比下降47.5%。


根据清科旗下私募通数据统计【见图2】,本月中国股权投资市场投资规模小于1,000万元人民币的小额投资事件共发生40起,环比下降4.8%,总投资金额为1.63亿元人民币,环比下降5.0%;投资金额在1,000万到5,000万元人民币之间的投资事件共发生85起,环比下降10.5%,共涉及金额13.93亿元人民币,环比下降13.1%;投资金额在5,000万到1亿元人民币之间的投资事件共计发生31起,环比上升29.2%,共涉及金额19.53亿元人民币,环比上升20.6%;金额在1亿到10亿元人民币之间的投资事件共发生47起,环比下降6.0%,共涉及金额107.30亿元人民币,环比下降3.5%;投资金额在10亿元人民币以上的大额投资共计发生7起,环比下降22.2%,共涉及金额103.67亿元人民币,环比下降71.0%。本月股权规模投资市场表现低迷,总投资金额骤降近一半,创年内新低;亿元级以上的投资事件占总投资案例数的25.7%,基本与上月持平。


近半数十亿元以上融资助力,B轮融资金额跃居第一位


根据清科旗下私募通数据统计【见表1】,从轮次上来看,10月A轮投资继续遥遥领先,新三板定增位居第二,B轮和天使轮并列第三位,案例数分别为84起、46起、39起,案例数占比合计78.2%。在融资金额方面,本月融资规模在10亿元以上的投资事件中有近一半集中在B轮,其中表现最为显著的是花生好车获得2.1亿美元(折合人民币约14.46亿元)融资及特斯联科技获得12亿人民币B1轮融资。在多起大额融资事件的助力下,本月B轮涉及投资金额80.84亿元人民币,位居榜首。本月C轮的投资事件共涉及39.42亿元人民币,位居第二,主要得益于联易融金融平台2.2亿美元及车好多集团1.62亿美元的C轮融资。A轮的涉及投资金额为28.27亿元人民币,居第三位。


本月前三甲排名稳定,互联网行业融资金额蝉联榜首


根据清科旗下私募通数据统计【见表2】,10月VC/PE市场投资共涉及22个一级行业。从案例数量上来看,投资案例数量排名前三位的行业与上月保持一致,分别为互联网、IT和生物技术/医疗健康行业。其中,互联网行业共发生60起投资事件,IT行业共发生48起,生物技术/医疗健康行业发生39起,案例占比合计55.3%。在投资金额方面,本月互联网行业融资金额蝉联榜首,投资金额为91.62亿元人民币,占比37.2%,这主要得益于本月小猪短租完成的新一轮3亿美元(折合人民币约20.66亿元)融资。此外,IT行业涉及的投资金额为48.55亿元人民币,占比19.7%,位居第二;生物技术/医疗健康行业以26.22亿元人民币稳居第三。


一线城市仍受重点关注,北上深地区稳居前三


根据清科旗下私募通数据统计【见表3】,从地域上看,10月发生的268起投资事件涉及24个省市。从案例数量上看,排名前三的地区总案例数量为140起,占比52.6%。其中,北京地区排名第一,共发生74起投资事件,占投资案例总数的27.8%;排名第二的上海地区共发生35起投资事件,占比13.2%;深圳发生31起投资事件,占比11.7%,排名第三。在投资金额方面,北京地区以102.23亿元人民币的投资金额位居榜首,占总投资金额的41.5%。10月16日供应链金融服务平台联易融宣布完成了超过2.2亿美元的C轮融资,由新加坡政府投资公司(GIC)领投,腾讯、中信资本、正心谷、贝塔斯曼(BAI)等老股东跟投。受其影响,深圳地区以29.38亿元人民币的投资金额位居第二,占比11.9%。本月排名第三位的是上海地区,涉及投资金额27.84亿人民币,占比11.3%,略低于深圳地区。


本月典型案例


小猪短租完成近3亿美元融资,布局安全与智能服务体系


2018年10月10日,住宿共享平台小猪短租宣布完成新一轮近3亿美元融资。本轮融资由云锋基金、尚珹资本领投,新加坡政府投资公司(GIC)、愉悦资本、晨兴资本、今日资本跟投,泰合资本继续担任公司融资的独家财务顾问。小猪联合创始人兼CEO陈驰表示,未来将加大安全体系和服务生态的投入。小猪近年来在多元化的业务版块同时发力,包括与海南省旅游发展委员会合作开拓乡村民宿、与Booking集团旗下的agoda合作加码海外市场。此外,小猪先后与阿里巴巴集团旗下的飞猪、闲鱼开展战略合作。


供应链金融服务平台联易融完成超2.2亿美元C轮融资


2018年10月15日,供应链金融服务平台联易融宣布完成了超过2.2亿美元的C轮融资,由新加坡政府投资公司(GIC)领投,BAI(贝塔斯曼亚洲投资基金)超额跟投,腾讯、中信资本、正心谷等老股东也跟投了此次融资。参与本轮投资的还包括普洛斯、创维、泛海投资、微光创投等新晋投资机构,招商局创投完成转股。联易融是一家专注于供应链金融领域的Fintech平台,利用大数据、AI、区块链等先进的科技手段,帮助解决小微企业融资难的问题。


云从科技完成数十亿元新一轮融资


2018年10月8日,中国人工智能国家队云从科技宣布正式完成数十亿元新一轮融资,除元禾原点、越秀金控,刘益谦等原有股东继续跟投外,本轮新增了多家中国国家战略投资者,其中不乏知名地方政府基金,包括中国国新、广州产业投资基金、广东粤科金融集团、上海联升资本、渤海产业投资基金等国内顶尖资本。新一轮融资将加速中国国家人工智能平台的扩建及大数据技术的相关研发,也将用于人工智能技术及硬件上下游产业布局、建设研发中心建设与培育人才队伍建设,助力行业智能化转型。


各渠道退出数量均有所下降 境内IPO市场正逐渐复苏


根据清科旗下私募通数据统计【见表4】,10月共发生退出事件119笔,涉及企业15家,环比下降38.7%。本月IPO退出数量有所回落,共计97笔,占退出数量的81.5%,环比下降35.71。受到国庆假期的影响,本月各渠道退出数量较上月明显减少,但境内IPO退出数量有所增加,相比上月增长40.0%,占总体IPO退出数量的50.5%。


本月比较具有代表性的退出事件为牛电科技赴美上市和信达生物在港交所主板上市。10月19日,小牛电动正式在美国纳斯达克交易所挂牌上市,股票代码为NIU。IPO发行价为9美元,发行量700万股,总募资额为6300万美元。小牛电动将采用双股权结构,分为A类普通股和B类普通股。A类普通股和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同,A类普通股含1股表决权,不可转换为B类普通股;B类普通股含4股表决权,可转换为A类普通股。小牛电动成立于2014年,是一家智能城市出行解决方案提供商,主打产品为智能锂电两轮电动车“小牛电动”。此次IPO募集的资金主要用于启动生产基地的建设、升级和扩建,研发更好的产品,搭建全球网络。2018年10月31日,创新药独角兽信达生物在香港证券交易所主板上市,发行股数2.36亿股,每股发行价格为13.98港币,其中,10%在香港公开发售、90%国际配售,本次募集资金金额33.04亿港币,成为继歌礼制药、百济神州和华领医药后第四家登陆港交所的未盈利生物科技IPO。信达生物制药(苏州)有限公司成立于2011年4月,致力于利用生物高新技术,开发用于治疗危机人类健康和生命的各种疑难疾病的高端生物新药。信达生物的主要产品是单克隆抗体,目前已经建立起一条包括17个新药品种的产品链,覆盖肿瘤、眼底病、自身免疫性疾病、心血管病等四大疾病领域。信达生物本次上市募集资金中65%将用于四大核心产品的临床试验、注册备案及计划的商业化推广,25%用于其他管线候选药物,10%则用作运营资金及一般公司用途。

更多私募股权数据内容欢迎搜索关注微信公众号:清科研究(微信ID:pedata2017)
私募通微信二维码
扫一扫 关注清科研究
更多免费资源,请前往www.pedata.cn免费下载
热门报告
    免费报告

      私募通PC客户端

      live chat
      分享
      返回顶部