清科数据:4月并购市场共完成159笔交易,生物技术/医疗健康行业热度最高
清科数据:4月并购市场共完成159笔交易,生物技术/医疗健康行业热度最高
出版时间: 2022-05-11 咨询电话: 400-600-9460
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根据清科创业(1945.HK)旗下清科研究中心数据,2022年4月中国并购市场共完成159笔并购交易,数量环比上升4.6%,同比下降16.8%。其中披露金额的有129笔,交易总金额约为341.83亿人民币,环比下降8.1%,同比下降46.8%。


图 1 2021年4月至2022年4月并购市场交易趋势图


表 1  2022年4月并购市场并购类型[1]统计




从并购交易类型来看,本月共发生152笔境内并购,占并购案例总数的95.6%,其中披露金额的案例122笔,总金额为298.42亿人民币;跨境并购共发生7笔,总金额为43.41亿人民币。


01 4月北京市交易规模居首


表 2  2022年4月并购市场案例数量地域情况统计




按被并购企业所属地域来看,159笔交易分布在北上广以及江浙等30个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看,广东省位列第一,共完成24笔并购交易,占本月并购案例数量的15.1%;江苏省位列第二,共完成14笔并购交易。


并购金额方面,北京市表现突出,涉及交易金额达48.71亿人民币,占本月总交易金额的14.3%;香港紧随其后,交易金额达到42.06亿人民币;山东省以31.61亿人民币占比9.2%的成绩排名第三。


02 4月生物技术/医疗健康行业交易活跃


图 2  2022年4月并购市场行业分布(按被并购方)



本月并购交易共涉及20个一级行业,从案例数量来看,生物技术/医疗健康行业位列第一,共完成27笔并购交易,占比17.0%;化工原料及加工行业位列第二,共完成18笔交易。金额方面,汽车行业位居第一,涉及金额为47.74亿人民币,占比达14.0%;生物技术/医疗健康行业以47.35亿人民币的交易金额位居第二,占比13.9%。


03 4月境内并购典型案例


格力电器收购盾安环境29.48%股权,保障核心零部件自主可控


2022年4月30日,珠海格力电器股份有限公司(简称:格力电器)成功受让浙江盾安精工集团有限公司(简称:盾安精工)持有的浙江盾安人工环境股份有限公司(简称:盾安环境)的29.48%的股权,作价21.90亿人民币。


盾安环境是格力电器的空调制冷配件供应商,主要业务包括制冷元器件、制冷空调设备的研发、生产和销售,其空调制冷元器件业务具备丰富的技术积累和良好的生产制造能力,新能源热管理器相关产品矩阵完善。本次交易完成后,将进一步提高格力电器空调上游核心零部件的竞争力和供应链的稳定性,完善新能源汽车核心零部件的产业布局。


老百姓收购怀仁大健康71.96%股权,加速扩张湖南市场


2022年4月20日,老百姓大药房连锁股份有限公司(简称:老百姓)成功受让浙江维康药业股份有限公司(简称:维康药业)等持有的湖南怀仁大健康产业发展有限公司(简称:怀仁大健康)的71.96%的股权,作价16.37亿人民币。


怀仁大健康是湘西地区最具影响力的零售连锁药店之一,在湖南及贵州共拥有660余家自营药店。本次交易完成后,老百姓将成为湖南省门店数量最多的医药零售连锁企业,进一步填补老百姓在大湘西区域的市场,提高市场占有率。


表 3  2022年4月境内并购交易大额案例



04 4月跨境并购典型案例


美东汽车收购追星汽车100%股权,加强保时捷市场地位


2022年4月29日,中国美东汽车控股有限公司(简称:美东汽车)成功受让Wearnes-StarChase Limited持有的追星汽车销售集团有限公司(简称:追星汽车)的100%的股权,作价37亿人民币。


追星汽车主要经营保时捷汽车品牌,其拥有7家4S汽车经销店、4个展示中心及3个服务中心。美东汽车主要经营宝马、保时捷、雷克萨斯等豪华及中高端品牌。本次收购完成后,将完善美东汽车现有的网络并产生协同效应,进一步扩大美东汽车豪华品牌的业务版图,加强保时捷品牌汽车的市场地位。


盛新锂能收购Max Mind51%股权,提升新能源领域竞争力


2022年4月6日,盛新锂能集团股份有限公司(简称:盛新锂能)成功受让LIU JUN持有的Max Mind Investment Limited(简称:Max Mind)的51%的股权,作价7650万美元(约5.06亿人民币)。


盛新锂能主要从事新能源材料业务,主要是锂矿采选

、基础锂盐和稀土产品的生产与销售。Max Mind 拥有位于津巴布韦萨比星锂钽矿项目总计40个稀有金属矿块的采矿权证,矿块面积合计为 2637公顷。本次交易完成后,进一步增强了盛新锂能的资源储备,保障锂盐业务的原材料供应,提升新能源材料领域的竞争力。


表 4  2022年4月跨境并购部分案例




05 4月VC/PE支持并购[2]市场重点集中于黑龙江‍


4月VC/PE支持并购案例共有22笔,交易数量渗透率为13.8%,涉及并购金额为40.02亿人民币。该22笔案例的被并购方主要分布在生物技术/医疗健康、清洁技术等5个行业中,其中生物技术/医疗健康行业交易规模领先,涉及金额为16.97亿人民币;地域方面,被并购方重点集中于黑龙江省,占VC/PE渗透案例数量的45.5%。


表 5  2022年4月VC/PE支持并购部分案例




06 4月VC/PE机构并购退出活跃度上升‍


本月并购退出事件共有24笔,涉及金额为11.73亿人民币。其中比较具有代表性的并购退出事件有:美年大健康产业控股股份有限公司收购马鞍山美年大健康咨询有限公司56%的股权,嘉兴信文淦富股权投资合伙企业(有限合伙)成功退出,回笼资金约0.11 亿人民币,账面回报倍数1.13倍,内部收益率为2.85%;上海迪诺的朋友们科技合伙企业(有限合伙)收购英雄互娱科技股份有限公司0.91%的股权,天津真格天峰投资中心(有限合伙)成功退出。


[1] 并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购:境内企业(中国境内,不包含港澳台地区)并购境内企业;跨境并购:包含境外并购和外资并购,境外并购指境内企业并购境外企业,外资并购指境外企业并购境内企业。


[2] “VC/PE支持并购”是指并购交易中有VC/PE机构直接参与,即买方(并购方)为VC/PE机构,或卖方(标的企业股权出让方)中包含VC/PE机构的并购交易

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