清科数据:7月并购交易额超千亿,半导体及电子设备行业表现突出
清科数据:7月并购交易额超千亿,半导体及电子设备行业表现突出
出版时间: 2022-08-16 咨询电话: 400-600-9460
预览内容

根据清科创业(1945.HK)旗下清科研究中心数据,2022年7月中国并购市场共完成179笔并购交易,数量环比下降14.4%,同比上升46.7%。其中披露金额的有142笔,交易总金额约为1636.87亿人民币,环比上升199.1%,同比上升104.5%。


图 1 2021年7月至2022年7月并购市场交易趋势图




表 1  2022年7月并购市场并购类型[1]统计




从并购交易类型来看,本月共发生169笔境内并购,占并购案例总数的94.4%,其中披露金额的案例134笔,总金额为1518.74亿人民币;跨境并购共发生10笔,其中披露金额的案例8笔,总金额为118.13亿人民币。


01 7月并购北京市交易规模领先


表 2  2022年7月并购市场案例数量地域情况统计




按被并购企业所属地域来看,179笔交易分布在北上广以及江浙等33个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看,广东省位列第一,共完成24笔并购交易,占本月并购案例数量的13.4%;浙江省位列第二,共完成17笔并购交易。


并购金额方面,北京市表现突出,涉及交易金额达570.30亿人民币,占本月总交易金额的34.8%;上海市紧随其后,交易金额达到310.00亿人民币;山东省以246.16亿人民币占比15.0%的成绩排名第三。


02 7月半导体及电子设备行业表现抢眼


图 2  2022年7月并购市场行业分布(按被并购方)




本月并购交易共涉及22个一级行业,从案例数量来看,IT行业位列第一,共完成27笔并购交易,占比15.1%;生物技术/医疗健康行业位列第二,共完成21笔交易。金额方面,半导体及电子设备行业位居第一,涉及金额为717.32亿人民币,占比达43.8%;金融行业以350.27亿人民币的交易金额位居第二,占比21.4%。


03 7月境内并购典型案例


智广芯收购紫光集团100%股权,加速科技产业链布局


2022年7月12日,北京智广芯控股有限公司(简称:智广芯)成功收购紫光集团有限公司(简称:紫光集团)的100%的股权,作价549.00亿人民币。


智广芯是“智路建广联合体”为紫光集团重整专门搭建的控股平台,“智路建广联合体”是由北京智路资产管理有限公司(简称:智路资本)和北京建广资产管理有限公司(简称:建广资产)联合,“智路建广联合体”是以半导体为核心的硬科技产业集团。紫光集团具备以集成电路为主导,从“芯”到“云”的高科技产业生态链。本次交易完成后,“智路建广联合体”现有产业可与紫光集团形成全产业链互补,提供产业支撑与协同。同时,有利于盘活紫光集团旗下的优质资产,推动紫光集团进入发展新阶段,并将赋能我国半导体产业竞争力进一步提升。


京东物流收购梅山德邦控股99.99%股权,加快完善全产业链


2022年7月26日,京东物流股份有限公司(简称:京东物流)通过间接全资子公司宿迁京东卓风企业管理有限公司(简称:京东卓风)成功收购宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司(简称:梅山德邦控股)99.99%的股权,间接控制德邦物流股份有限公司(简称:德邦股份)66.50%股权,作价89.76亿人民币。


德邦股份主要深耕大件配送领域,拥有高效稳定的物流网络。京东物流主要聚焦于快消、服装、家电家具、3C、汽车、生鲜等六大行业,为客户提供一体化供应链物流服务。本次交易完成后,京东物流将进一步补足自身对大件快递的短板,在全产业链上的布局逐渐完善;同时,双方将基于各自优势领域展开深度合作,共享双方网络资源,打造优质高效的一体化供应链物流服务。


表 3  2022年7月境内并购交易大额案例




04 7月跨境并购典型案例


锡产微芯收购安谱隆100%股权,加速提升半导体市场份额


2022年7月25日,无锡锡产微芯半导体有限公司(简称:锡产微芯)成功收购安谱隆公司(简称:安谱隆)的100%的股权,作价数百亿人民币。


锡产微芯是一家半导体晶圆生产商,在意大利拥有8寸晶圆生产线,致力于为用户提供晶圆等半导体、光电元器件产品。安谱隆是一家射频芯片供应商,其客户包括华为、爱立信、三星等通信设备企业,还包括LG、西门子等其他射频客户。本次交易完成后,将有助于锡产微芯不断拓宽业务线,成为国家级半导体IDM模式的跨国企业集团,为我国的汽车、新能源等应用领域,提供高端的芯片产品。


宁德时代收购KFM Holding25%股权,开启新能源战略合作


2022年7月21日,宁德时代新能源科技股份有限公司(简称:宁德时代)通过间接全资子公司香港邦普时代新能源有限公司(简称:香港邦普时代)成功收购CMOC Limited(简称:CMOC Limited)持有的KFM Holding Limited(简称:KFM Holding)的25%的股权,作价1.38亿美元(约9.27亿人民币)。


KFM Holding持有位于刚果(金)的Kisanfu铜钴矿项目95%的权益,Kisanfu项目铜钴矿资源量丰富,是目前世界上储量最大的待开发铜钴矿之一。本次交易完成后,宁德时代与CMOC Limited按比例承担项目资本支出,共同投资开发Kisanfu项目,并在新能源金属资源领域建立战略合作关系。


表 4  2022年7月跨境并购部分案例




05 7月VC/PE支持并购[2]市场回温‍


7月VC/PE支持并购案例共有19笔,交易数量渗透率为10.6%,涉及并购金额为211.42亿人民币。该19笔案例的被并购方重点集中于生物技术/医疗健康行业,其中IT行业交易规模领先,涉及金额为142.68亿人民币;地域方面,被并购方主要分布于广东省、浙江省等6个地区。


表 5  2022年7月VC/PE支持并购部分案例



06 7月VC/PE机构并购退出金额达43亿


本月并购退出事件共有20笔,涉及金额为43.29亿人民币。其中比较具有代表性的并购退出事件有:杭州电魂网络科技股份有限公司收购厦门游动网络科技有限公司2.00%股权,隆领投资股份有限公司成功退出,回笼资金约0.11亿人民币,账面回报倍数为2.49倍,内部收益率为14.69%;成都高新发展股份有限公司收购成都森未科技有限公司1.18%股权,青岛乾德投资合伙企业(有限合伙)成功退出,回笼资金约0.07亿人民币,账面回报倍数为1.35倍,内部收益率为42.90%。


[1] 并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购:境内企业(中国境内,不包含港澳台地区)并购境内企业;跨境并购:包含境外并购和外资并购,境外并购指境内企业并购境外企业,外资并购指境外企业并购境内企业。


[2] “VC/PE支持并购”是指并购交易中有VC/PE机构直接参与,即买方(并购方)为VC/PE机构,或卖方(标的企业股权出让方)中包含VC/PE机构的并购交易


声明

清科研究中心隶属于北京清科创业信息咨询有限公司,清科研究中心所撰写发布的各类研究、报告、文章等作品,仅在清科研究中心官方网站(https://www.pedata.cn/)及清科创业旗下平台(包括但不限于微信公众号“清科研究”, APP“PEDATA MAX”,小程序及自媒体账号等)上进行发布。清科未授权任何其他平台发布属于清科研究中心的作品,其他平台发布作品均为侵权行为,敬请勿购!

如发现其他非上述渠道发布的清科报告,欢迎举报!

举报联系方式:marketing@zero2ipo.com.cn

北京清科创业信息咨询有限公司

2022年8月

更多私募股权数据内容欢迎搜索关注微信公众号:清科研究(微信ID:pedata2017)
私募通微信二维码
扫一扫 关注清科研究
热门报告
免费报告

国内私募股权投资领域专业SAAS系统

扫码体验

立即访问网页版